La Habana, poco antes de la llegada del ano 2001. Un cuarenton llamado Victorio es desalojado del edificio en el que vive dias antes de que este se desplome. Anorando un cuarto propio y desprovisto de las necesidades mas elementales de la vida, vagabundea vencido y erratico por la ciudad hasta topar con Salma, una joven «jinetera» acosada por un proxeneta hermoso y despiadado. En busca de refugio, los dos llegan a las ruinas de un antiguo teatro abandonado, donde los acoge un excentrico y enigmatico personaje, un viejo funambulista y payaso al que han visto actuar en terrazas y parques sin ningun sentido del ridiculo. Victorio y Salma descubren que tal vez sea ese teatro el «palacio distante» que les estaba reservado, y que quiza no sea tan extravagante la mision que quiere inculcarles ese sacerdote de la risa, empenado en liberar del cansancio y el hastio a sus atribulados compatriotas mediante el asombro y la burda escenificacion de la belleza.